UA-11904844-8

РЕФОРМА КРЕДИТНО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

Важным элементом создания и развития рыночной системы хозяйства в истекшее десятилетие стала реформа кредитно-банковской системы страны. Как уже упоминалось, она началась еще до смены системы, в 1987 г., когда была образована двухступенчатая банковская система, в которой наряду с центральным эмиссионным банком была создана сеть коммерческих банков.

В 1991 г. были приняты законы, регулирующие деятельность банков в соответствии с новыми экономическими условиями, характеризуемыми решительным переходом к рынку.

В 1990-1997 гг. произошла приватизация венгерских банков с участием иностранных инвесторов. Так, если в 1990 г. все крупные банки были государственными, то в 1997 г. все 7 крупных банков перешли в частную собственность, в том числе 5 -в иностранную. Наиболее активно этот процесс происходил в 1994-1997 гг., когда было принято политическое решение о приватизации крупных банков при участии иностранного капитала. В 1997 г. она завершилась: доля иностранного капитала превысила 60%, доля государственной собственности снизилась до 21,1%13.

Финансовый кризис в Юго-Восточной Азии в 1998 г. не вызвал кризиса венгерской банковской системы. Свой банковский кризис, поставивший страну на уровень финансовой катастрофы, Венгрия пережила значительно раньше - в 1992-1993 гг., и государство повело себя намного более ответственно, чем российское в 1998 г.

Трансформационный кризис в 1991-1993 гг. привел к значительному спаду производства в стране. Ситуация обострилась с принятием в 1991 г. трех весьма жестких законов, затронувших банковскую сферу: о финансовых институтах, о банкротстве и об отчетности. В 1991-1993 гг. было ликвидировано около 1500 предприятий, около 8500 были затронуты процедурой банкротства. Последствия трансформационного кризиса и действие указанных законов привели к резкому увеличению числа неплатежеспособных предприятий, и как следствие этого - к кризису банковской системы. Потребовалось срочное вмешательство государства.

С декабря 1992 г. началось реструктурирование венгерской банковской системы, сопровождавшееся значительным вливанием государственных средств в проблемные, прежде всего крупные, но также и средние банки. Этот процесс назывался в Венгрии консолидацией банковской системы, которая затянулась на ряд лет. Консолидация состояла из нескольких этапов и различалась по методам реализации, но суть их заключалась в том, что они были разработаны государством, осуществлялись за счет средств государства и под его контролем.

Начало было положено в конце 1991 г., когда государство взяло на себя гарантии примерно на половину унаследованных коммерческими банками от Венгерского национального банка в 1987 г. ненадежных кредитов. На втором этапе в декабре

1992 г. была провозглашена так называемая консолидация (реструктуризация) кредитов, в рамках которой происходило очищение банковских активов путем обмена в определенной пропорции их "плохих" кредитов на государственные облигации.

В 1993 г. проходило несколько процессов консолидации крупных и средних банков, со второй половины года банков — в связи с предприятиями-должниками, в конце

1993 г. началась консолидация, основанная на увеличении капитала. Доля государства в капитале консолидированных банков, которая в 1991 г. составляла 41,4%, выросла до 69% в 1994 г. Однако поскольку выделение государством столь значительных средств не сопровождалось предъявлением к банкам достаточно жесткой системы требований относительно дальнейшей деятельности, к 1995 г. коммерческий банковский сектор снова оказался в критическом положении. В этой связи начался новый этап консолидации банков, но теперь уже жестко связанный с их подготовкой

-------

13 Ibid.

91

к последующей приватизации. На этот раз влияние государственных средств происходило в разовом порядке и распространялось только на крупные государственные банки, предназначенные для приватизации с участием иностранного капитала.

Таким образом, если консолидация 1992-1994 гг. привела как бы к ренационализации банков, ее продолжение в 1995-1997 гг. сопровождалось их ускоренной приватизацией.

В результате проведения реструктуризации объем "плохих" долгов в 1994-1997 гг. снизился более чем на 300 млрд. форинтов, их удельный вес в общей сумме долгов сократился с 13,2 % в 1993 г. до 1,2% в 1997 г., а всех проблемных кредитов соответственно - с 29,5% до 8,8%. Укрепилось финансовое положение банков, средний по банковской системе коэффициент достаточности капитала значительно превысил предписанный законом о финансовых институтах 1991 г. уровень 8%, достигнув в 1995-1997 гг. около 18%. Количество банков сократилось всего на три, не было ни одного случая замораживания вкладов или отказа вернуть деньги вкладчикам. Таким образом, несмотря на серьезные издержки, проведенная реструктуризация, или, как говорят венгры, консолидация, спасла венгерскую банковскую систему от развала, привела к упорядочению банковских активов, предотвратила потерю вкладчиками своих вкладов, что могло бы вызвать серьезное социальное потрясение, утрату доверия к банкам, что имело место в России.

В то время как многие венгерские специалисты весьма критически относятся к опыту консолидации в Венгрии, считая, что она слишком дорого обошлась государству, западные эксперты оценивают ее итоги как весьма положительные. Так, эксперты Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) считают процесс реструктуризации в Венгрии вполне удавшимся, а сформировавшуюся в ее результате к 1997 г. банковскую систему страны самой здоровой и стабильной среди стран региона. Высоко оценивают стабильность венгерской банковской системы и эксперты комиссии ЕС, подготовившие аналитический материал в связи с заявлением Венгрии о приеме в ЕС14.

Происшедшие в 1993-1995 гг. изменения в структуре собственности, усиление участия иностранного капитала в экономике страны обусловили необходимость дальнейшего развития законотворческой деятельности применительно к новым условиям. Изменения многих законов потребовало и вступление Венгрии в ОЭСР в марте 1996 г., в связи с чем она взяла на себя обязательство гармонизировать свое законодательство в валютно-финансовой области с правовыми нормами в других странах ОЭСР. Соответствующих изменений требует и перспектива принятия Венгрии в ЕС. В конце 1996 г. в Венгрии был принят пакет новых законов о деятельности банковской сферы — "О кредитных институтах и финансовом предпринимательстве", "О введении в обращение ценных бумаг, инвестиционных услуг и фондовой бирже" и "О государственном надзорном ведомстве за рынком финансов и капитала"15.

Среди новых правовых положений - снятие каких-либо ограничений на участие иностранной собственности в банковском деле страны, обязательное страхование вкладов, недопущение их замораживания.

С 1 января 1996 г. вступил в силу новый закон о валюте, разработка и принятие которого было одним из условий приема Венгрии в ОЭСР. Этот закон создал возможность для признания форинта конвертируемой валютой и стал шагом на пути провозглашения полной конвертируемости форинта. Стоит отметить, что при высокой степени либерализации в Венгрии валютного хозяйствования, до 1995 г. предприятия полностью сдавали в банк свою валютную выручку, беспрепятственно получая оттуда валюту под соответствующие документы для оплаты импорта; до 1998 г. предприятиям было запрещено открывать счета за рубежом. Благодаря этим мерам, жесткому таможенному контролю и благоприятному инвестиционному

--------

14 "Figyel?" 1997 jul. 10, 19 old: Eur?pai Uni? a Vil?gyazdas?g havi melleklete 1997. j?l. 30.
15 Magyar K?zl?ny 1996/109 sz?m. 6105-6114. old; 6220. old.

92

климату внутри страны в Венгрии никогда не было проблемы утечки капитала за рубеж, напротив, приток прямых иностранных инвестиций в страну за 1990-1999 гг. составил более 20 млрд. долл.

Итак, за 10 лет по существу произошла коренная перестройка социально-экономической и политической системы страны, что позволило премьер-министру предыдущего правительства В. Орбану заявить, что к 1999 г. трансформация в Венгрии завершена16. Значение этих преобразований высоко оценивают и иностранные специалисты. Так Т.У. Донахью, президент Торговой палаты США, во время своего визита в Венгрию сказал: "Многие за границей оценивают как чудо, что в Венгрии всего лишь за десять лет удалось преобразовать управляемую социалистическую экономику в рыночное хозяйство"17.

При всем значении необратимых и позитивных перемен в социально-экономическом развитии этой страны, признавая также, что в области рыночных реформ Венгрия продвинулась дальше других государств региона ЦВЕ, думается все же, что венгерский процесс трансформации завершен пока не полностью. Стране предстоит еще решение ряда серьезных задач по превращению ее народного хозяйства в экономику развитой современной страны с рыночным хозяйством.